North Haven Private Equity Asia Angel ประกาศความสำเร็จ ผู้ถือหุ้น DSGT แห่ขาย

North Haven Private Equity Asia Angel ประกาศความสำเร็จ ผู้ถือหุ้น DSGT แห่ขายหุ้นรวม 25.63%  หลังปิดเทนเดอร์ออฟเฟอร์ จำนวนหุ้นสูงกว่าที่ต้องการซื้อขั้นต่ำที่ 23.46%  เตรียมชำระค่าหุ้น 13 ตุลาคม



กรุงเทพฯ 11 ตุลาคม 2559 – มอร์แกน สแตนลีย์ ไพรเวท อิควิตี้ เอเชีย ประกาศความสำเร็จ หลังปิดการทำคำเสนอซื้อหุ้นของบริษัท ดีเอสจี อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)  (DSGT) โดยมีผู้ถือหุ้นตอบรับคำเสนอซื้อหุ้นเป็นจำนวนถึง 322,888,400 หุ้น คิดเป็น 25.63% ของหุ้นที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของ DSGT ซึ่งสูงกว่าจำนวนหุ้นขั้นต่ำที่ต้องการซื้อ  ย้ำจ่ายค่าหุ้น 13 ตุลาคมนี้

ในการทำคำเสนอซื้อหุ้น (tender offer) ดังกล่าว  North Haven Private Equity Asia Angel Company Limited (NHPEA) ในฐานะผู้ทำคำเสนอซื้อได้ยื่นคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ของ DSGT ผู้ผลิตผ้าอ้อมเด็กและผ้าอ้อมผู้ใหญ่ชั้นนำของไทย ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 5 กันยายน 2559  ในราคา 5 บาทต่อหุ้น โดยมีวัตถุประสงค์ที่จะลงทุนในหุ้นอย่างน้อย 295,613,636 หุ้นหรือคิดเป็น 23.46% ของหุ้นที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของ DSGT (1,259,999,795 หุ้น) และปิดการรับซื้อหุ้นเมื่อวันที่ 10 ตุลาคมที่ผ่านมา
 
มร. คิงสลีย์ ชาน กรรมการผู้จัดการ มอร์แกน สแตนลีย์ ไพรเวท อิควิตี้ เอเชีย กล่าวว่า “ความสำเร็จของการทำคำเสนอซื้อหุ้นในครั้งนี้ซึ่งเป็นการลงทุนครั้งแรกในประเทศไทยของเรา  ส่วนหนึ่งเกิดจากการสนับสนุนเป็นอย่างดีจาก บมจ. หลักทรัพย์บัวหลวง ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดเตรียมคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ และตัวแทนในการรับซื้อหลักทรัพย์ในครั้งนี้ อีกทั้งยังตอกย้ำว่าราคาเสนอซื้อหุ้นเป็นราคาที่ดี น่าพอใจ  หลังจากนี้ บริษัทฯ จะดำเนินตามขั้นตอนปกติของการทำคำเสนอซื้อ โดยจะชำระค่าหุ้นในวันที่ 13 ตุลาคมนี้  และจะทำงานร่วมกับผู้บริหารของ DSGT เพื่อปรับปรุงผลประกอบการของ DSGT โดยคำนึงถึงภาวะตลาดที่มีความท้าทายสูงในปัจจุบัน ทั้งนี้ มอร์แกน สแตนลีย์ ไพรเวท อิควิตี้ เอเชียยังคงมุ่งมั่นที่จะลงทุนในเอเชียอย่างต่อเนื่อง และเชื่อมั่นว่าประเทศไทยยังคงเป็นหนึ่งในตลาดที่มีศักยภาพสูงในระยะยาว และจะยังคงหาโอกาสใหม่ๆ ในการลงทุนเพิ่มเติมในประเทศไทย”
 
โดยหลังจากเสร็จสิ้นการทำคำเสนอซื้อหุ้นในครั้งนี้  NHPEA จะมีสถานะเป็นผู้ถือหุ้นของ DSGT และมีแผนที่จะเสนอให้คณะกรรมการ DSGT พิจารณาเพิกถอนหุ้นออกจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยภายใน 12 เดือนหลังจากสิ้นสุดการทำคำเสนอซื้อ ตามที่ได้ระบุไว้ในคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ที่ได้ยื่นไว้ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ดีการเพิกถอนหลักทรัพย์ดังกล่าวขึ้นอยู่กับความเห็นชอบของคณะกรรมการบริษัทและผู้ถือหุ้นของ DSGT

ผู้ทำคำเสนอซื้อเป็นกองทุนที่ North Haven Private Equity Asia IV, L.P. หรือ NHPEA IV L.P. (เดิมชื่อ มอร์แกน สแตนลีย์ ไพรเวท อีควิตี้ เอเชีย) ถือหุ้นทั้งหมดและจัดตั้งขึ้นเพื่อทำคำเสนอซื้อดังกล่าวโดยเฉพาะ โดยมีเงินทุนภายใต้การบริหารจัดการจำนวน 1.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อการลงทุนในเอเชีย และอยู่ภายใต้การบริหารจัดการและควบคุมโดยมอร์แกน สแตนลีย์   NHPEA IV L.P. มี General Partner ซึ่งเป็นบริษัทลูกของมอร์แกน สแตนลีย์ เป็นผู้ถือหุ้น 100% และบริหารจัดการทั้งหมด  ทั้งนี้ มอร์แกน สแตนลีย์เป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ค

NHPEA IV L.P. เป็นกองทุนประเภทไพรเวท อิควิตี้กองที่ 4 ในเอเชียที่บริหารจัดการโดยมอร์แกน สแตนลีย์ โดยมีการลงทุนในภูมิภาคเอเชียมานานกว่า 20 ปี  ในปัจจุบัน ธุรกิจไพรเวท อิควิตี้ของ มอร์แกน สแตนเลีย์ เอเชีย มีสำนักงานในเมืองใหญ่ทั่วเอเชีย ได้แก่ ฮ่องกง ปักกิ่ง เซียงไฮ้ โซล มุมไบ และโตเกียว  ทีมผู้บริหารมีประสบการณ์มากมายในการบริหารกองทุนในเอเชีย และมีการลงทุนในหลายกลุ่มอุตสาหกรรม เช่น สินค้าอุปโภคบริโภค (รวมถึงผลิตภัณฑ์สำหรับแม่และเด็ก)  ค้าปลีก การเงิน และบริการด้านสุขภาพ เป็นต้น  โดยลงทุนทั้งในบริษัทที่จดทะเบียนและไม่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

ข้อมูลเกี่ยวกับมอร์แกน สแตนลีย์
มอร์แกน สแตนลีย์ (NYSE: MS) เป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจให้บริการด้านการเงินระดับโลก ที่ให้บริการทั้งด้านวาณิชธนกิจ หลักทรัพย์ การบริหารความมั่งคั่ง และการบริหารการลงทุน  มอร์แกน สแตนลีย์ มีสำนักงานในประเทศต่างๆ กว่า 43 แห่ง และมีพนักงานทั่วโลกที่พร้อมให้บริการแก่ลูกค้าที่เป็นองค์กรเอกชน หน่วยงานรัฐบาล นักลงทุนสถาบันและรายย่อย  สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับมอร์แกน สแตนลีย์ได้ที่ www.morganstanley.com

North Haven Private Equity Asia Angel  Announces the Success of the Tender Offer for DSGT shares with 25.63% Acceptance

•   Tender offer exceeded the minimum 23.46% acceptance level initially set

•   Tendered shares will receive payment on Oct 13



BANGKOK, October 11, 2016 – Morgan Stanley Private Equity Asia, the private equity group of Morgan Stanley, today announced that North Haven Private Equity Asia Angel Company Limited (the “Offeror”) has received 322,888,400 shares or 25.63% of the issued and paid-up shares of DSG International (Thailand) Plc (“DSGT”) at the end of the tender offer on October 10, 2016 which is above the minimum requirement set as condition to this tender offer. The shareholders who tender their shares will receive the payment on October 13, 2016

The Offeror submitted the tender offer for the securities of DSGT – one of the leading manufacturer and distributor of baby and adult diapers in Thailand (the “Tender Offer”) on September 5, 2016 to the Securities and Exchange Commission, stating in the Form 247-4 that it intends to hold no less than 295,613,636 shares or 23.46% of the total issued and paid-up shares of DSGT (1,259,999,795 shares).  The tendered price was 5 baht per share. The tender offer period ends on October 10, 2016.

Kingsley Chan, Managing Director of Morgan Stanley Private Equity Asia, said: “With the assistance of Bualuang Securities Plc., as the financial advisor, tender offer preparer and tender offer agent, we are pleased to have successfully made our first investment in Thailand. We shall next complete the normal procedure of the tender offer with payment to shareholders who tendered their shares on October 13, 2016. The successful tender offer highlights the attractiveness of our all-cash offer. We shall also work with DSGT management team to focus on further improving the company’s operating performance considering the challenging operating environment.  Lastly, Morgan Stanley Private Equity Asia is committed to invest in Asia, and we believe that the Thai market overall is one of the most attractive markets with positive long-term potential.  We shall continue to look for new investment opportunities in this market.”

Upon the completion of the tender offer process, the Offeror will become a shareholder of DSGT. As stated in the tender offer documents, it has the intention to propose to the board of directors of DSGT to delist the company within 12 months from the closing of the tender offer.  The plan is subject to approval of the board of directors and shareholders of DSGT. 

The Offeror is an entity wholly-owned and incorporated, for the purposes of the Tender Offer, by North Haven Private Equity Asia IV, L.P. (“NHPEA IV L.P.”). NHPEA IV L.P. – formerly known as “Morgan Stanley Private Equity Asia IV, L.P.”.  It is a US$ 1.7 billion closed-end private equity fund managed by Morgan Stanley that is dedicated to making investments in Asia. NHPEA IV L.P. is managed and controlled by a general partner that is a 100% owned and controlled subsidiary of Morgan Stanley, a listed company on the New York Stock Exchange. NHPEA IV L.P. is the fourth vintage Asia focused private equity fund managed by Morgan Stanley and the funds have been investing in the region for over 20 years. Currently, the Morgan Stanley Asia private equity business has offices in various cities including Hong Kong, Beijing, Shanghai, Seoul, Mumbai and Tokyo. The investment team has managed numerous Asia funds and these funds have made investments in different sectors including consumer (including in mother and baby care segment), retail, financial and healthcare services, in both listed firms and private non-listed firms.

About Morgan Stanley
Morgan Stanley (NYSE: MS) is a leading global financial services firm providing investment banking, securities, wealth management and investment management services.  With offices in more than 43 countries, the Firm's employees serve clients worldwide including corporations, governments, institutions and individuals.  For more information about Morgan Stanley, please visit www.morganstanley.com.