บทวิเคราะห์ทองคำรายสัปดาห์ โดยฝ่ายวิจัย บริษัท คลาสสิก โกลด์ ฟิวเจอร์ส
ราคาทองคำสามารถปิดบวกถึง 7 วันต่อเนื่อง แสดงถึงความแข็งแกร่งของแรงซื้อซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของขาขึ้นในระยะถัดไปได้
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ( 23 มี.ค. - 27 มี.ค.) ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้น 13.44 USDต่อออนซ์ (+1.13 %) โดยมีกรอบการเคลื่อนไหวระหว่างสัปดาห์อยู่ที่ 1,178-1,219 เหรียญ ราคาทองคำสามารถปิดบวกได้ถึง 7 วันทำการติดต่อกัน โดยขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 1,219 เหรียญ ซึ่งเป็นผลมาจากปัจจัยบวกระยะสั้นจากเหตุความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง เมื่อซาอุดิอาระเบีย สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ คูเวต บาห์เรนและกาตาร์โจมตีทางอากาศต่อกลุ่มกบฏฮูธีในเยเมน ซึ่งถึงแม้ราคาทองคำจะปรับตัวเพิ่มขึ้น แต่ยังขาดปัจจัยพื้นฐานเป็นตัวสนับสนุนทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลงในช่วงถัดมา กองทุน SPDR ยังคงขายทองคำออกมาต่อเนื่อง และสำหรับสัปดาห์นี้ปัจจัยหลักที่จะส่งผลกระทบต่อ ราคาทองคำคือการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ แนะนำติดตามตัวเลขดัชนี PMI ภาคการผลิตในคืนวันพุธ และในวันศุกร์ติดตามตัวเลขยอดการจ้างงาน นอกภาคการเกษตรและตัวเลขอัตราการว่างงาน สำหรับมุมมองทางเทคนิคการที่ราคาทองคำสามารถปิดบวกได้ถึง 7 วันทำการต่อเนื่องเป็นการแสดงถึงความแข็งแกร่งของแรงซื้อซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของขาขึ้นในระยะถัดไปได้ แต่การย่อตัวลงหลังเกิดรูปแบบ climax top คือปรับตัวขึ้นแรงและปรับตัวลดลงทันทีภายในวัน ทำให้มุมมองโดยรวมออกมาเป็น neutral ดังนั้นจึงคาดการณ์การแกว่งตัว sideway ในกรอบ แนวรับระยะสัปดาห์ที่บริเวณ 1,172 / 1,160 / 1,145 แนวต้านระยะสัปดาห์ที่บริเวณ 1,190 / 1,205 / 1,220 คำแนะนำให้ trading ในกรอบ
SPDR Gold Trust กองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา (23 มี.ค. - 27 มี.ค.) ขายทองคำออกมา 21.13 ตัน ทำให้มีสถานะถือทองคำเมื่อสิ้นสุดสัปดาห์ทั้งสิ้น 737.24 ตัน โดยวันจันทร์ที่ผ่านมากองทุน SPDR ไม่ได้ซื้อไม่ได้ขายทองคำเพิ่มเติม ทำให้ปริมาณการถือครองทองคำสุทธิอยู่ที่ 737.24 ตันเท่าเดิม ในเดือนมีนาคมนี้ SPDR ขายทองคำสุทธิทั้งสิ้น 21.13 ตัน ในขณะที่เดือนกุมภาพันธ์ SPDR ซื้อทองคำสุทธิทั้งสิ้น 12.88 ตัน จากรายการการถือครองทองคำของ SPDR จะเห็นว่ากองทุน SPDR ขายทองคำออกมาต่อเนื่องอยู่ ทำให้ sentiment ของตลาดยังคงเป็นเชิงลบ
รายงานการถือครองสถานะสัญญาล่วงหน้าทองคำในตลาด COMEX รายสัปดาห์ สิ้นสุด 24 มี.ค. พบว่า มีสถานะคงค้าง(Open Interest) 433,767 สัญญา เพิ่มขึ้น 4,029 สัญญา โดยสถานะซื้อสุทธิของนักลงทุนกลุ่ม Non-Commercial เพิ่มขึ้น 1,188 สัญญา เป็น 54,281 สัญญา ส่วนสถานะขายสุทธิของนักลงทุนกลุ่ม Commercial ลดลง 3,565 สัญญา มาอยู่ที่ 52,925 สัญญา จากรายงานการถือครองสถานะสัญญาล่วงหน้าทองคำมีการเปลี่ยนแปลงหลังจากที่นักลงทุนในกลุ่ม Non-Commercial ที่ขายออกมาตลอดกลับมาซื้อทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ปริมาณการซื้อยังไม่มากนัก จึงยังไม่สามารถสรุปอะไรได้มากนัก
ประเด็นที่ต้องติดตามในรอบสัปดาห์ ได้แก่ รายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน(ECB), การประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ, ค่าเงินดอลลาร์
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ ได้แก่
- วันอังคาร ดัชนีราคาที่อยู่อาศัย ในเขต 20 เมืองใหญ่ เดือน ก.พ., ดัชนี PMI เขตชิคาโก้ เดือน ก.พ., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เดือน ก.พ.
- วันพุธ ยอดการจ้างงาน นอกภาคเกษตรกรรม เดือน มี.ค. โดย ADP, ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน มี.ค. โดย Markit, ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน มี.ค. โดย ISM, ยอดใช้จ่ายภาคการก่อสร้าง เดือน มี.ค., ยอดสต็อกน้ำมัน รายสัปดาห์
- วันพฤหัสบดี ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศเดือน ก.พ., จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงาน รายสัปดาห์, ยอดคำสั่งซื้อโรงงาน เดือน ก.พ.
- วันศุกร์ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร เดือน มี.ค., อัตราการว่างงาน เดือน มี.ค., ค่าจ้างแรงงานเฉลี่ยต่อ 1 ชั่วโมง เดือน มี.ค.
รายงานฉบับนี้จัดทาโดยบริษัท คลาสสิก โกลด์ ฟิวเจอร์ส จำกัด เพื่อแสดงความคิดเห็นเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุนเท่านั้น ไม่ได้มีวัตถุประสงค์ในการชักชวนหรือชี้นาให้ซื้อขายแต่อย่างใด ซึ่งรายงานนี้ จัดทาด้วยความเห็นส่วนตัวประกอบกับแหล่งข้อมูลที่ผู้จัดทาเห็นว่ามีความแม่นยาและความน่าเชื่อถือที่ยอมรับได้ ทั้งนี้ข้อมูลที่ปรากฏไม่ได้เป็นการยืนยันข้อเท็จจริงแต่อย่างใด บริษัทฯ และผู้จัดทา ไม่รับรองต่อการนาเอา ข้อความในเอกสารนี้ไปใช้ไม่ว่ากรณีใดๆ บทความดังกล่าวเป็นแนวคิดของผู้จัดทา เพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจ ดังนั้นนักลงทุนควรใช้ดุลพินิจอย่างรอบคอบในการพิจารณาตัดสินใจลงทุน
